2月6日上午，科技赛道延续分化与轮动，化工、电网设备、电池、『机器人』️等方向低开高走。『半导体』设备板块韧性凸显，北方华创、拓荆科技、华海清科、中科飞测等多家设备龙头盘中涨超1%，江丰电子、有研新材分别涨超5%、2%，『半导体』设备ETF（561980）盘中上涨0.27%。
值得关注的是，该ETF在2月5日获得资金逆势加仓，当日获净申购超440万元。分析指出，当前板块的波动与资金关注，或根植于存储『芯片』涨价周期与『半导体』设备国产化进程深化双重产业逻辑的驱动。
首先，存储『芯片』的涨价浪潮正在『芯片』产业链自下而上传导。
在AI『服务器』需求爆发式增长的推动下，HBM（高带宽内存）和DDR5等高端存储产品供需紧张，已带动存储原厂开启扩产周期。这不仅直接利好存储『芯片』制造，更关键的是大幅拉动了上游『半导体』设备、材料等需求。
据媒体报道，中芯国际等国内头部晶圆代工厂此前已上调8英寸等成熟制程价格，反映了行业整体产能紧张与景气度上行，预示着资本开支有望保持强劲。全球晶圆代工龙头台积电也计划大幅上调2026年资本支出，为全球设备市场提供了明确的需求指引。
在此行业景气背景下，国产替代逻辑正进入从“技术突破”到“批量供应”的业绩兑现阶段。
目前国内『半导体』设备企业正覆盖并深入核心工艺环节，龙头企业北方华创最新表示，其多种核心设备已批量交付主流存储及HBM客户。中科飞测也透露，其量测设备已通过HBM先进封装工艺验证并实现批量销售，客户覆盖国内主要厂商。
随着国内晶圆厂为保障供应链安全与扩产进度，加速验证和导入国产设备，相关企业的订单能见度与业绩确定性有望持续提升。
对于投资者而言，『半导体』设备、材料等“卖铲子”领域技术门槛高、个股波动大，通过指数化工具布局是参与行业趋势的策略之一。『半导体』设备ETF（561980）紧密跟踪中证『半导体』产业指数，其成分股集中于『半导体』设备、材料及设计等上游环节，三行业合计占比超90%，或可借道布局产业趋势确定性成长空间，分享行业由国产替代与全球AI算力建设带来的结构性需求红利。
