【环球时报记者 倪浩 肖震冬 环球时报驻韩国特约记者 黎枳银】编者的话：“你打算什么时候换手机？”这一问题近来受到网友关注，原因是一些科技企业表示，存储『芯片』价格上涨正在推高消费电子产品的价格，手机也在其列。这一问题引发全球产业链关注，路透社、美国消费者新闻与商业频道（CNBC）等媒体分析认为，人工智能（AI）产业扩张对于存储『芯片』的需求正在吞噬厂商对其他终端的供应，同时不少『芯片』厂商也在通过控制产量、提高定价获得更高利润。有机构分析称，存储『芯片』涨价潮或将持续，手机价格也将随之抬高。存储『芯片』涨价对手机价格影响有多大？涨价的原因是什么？中国的供应商处于什么位置？《环球时报》记者对此进行了采访调查。
AI需求还是企业炒作？
据美国CNBC网站2日报道，全球科技巨头正斥资数千亿美元💵打造AI『数据中心』，这些『数据中心』需要『英伟达』等供应商的图形处理器（GPU），而GPU又依赖众多不同的零部件。AMD、谷歌和微软等公司的巨大需求导致供应链多个环节不堪重负。路透社3日报道称，供应紧张几乎波及所有类型的内存，从U盘和『智能手机』中使用的NAND闪存『芯片』（手机需要两种『芯片』：动态随机存取存储器DRAM负责临时运算存储，NAND负责永久数据存储——编者注），到为『数据中心』AI『芯片』提供动力的先进高带宽内存（HBM）。
全球科技产业分析机构群智咨询『半导体』分析师王旭东告诉《环球时报》记者，在这一轮方兴未艾的AI热潮中，因为利润更为丰厚，且采购规模更大，上游存储厂商将产能倒向AI算力带来的需求。美国贝恩咨询公司科技业务合伙人彼得·汉伯里也对CNBC表示，存储短缺的直接原因是AI『数据中心』需求的快速增长，以及上游存储厂商出于风险考虑未能按市场预期扩建产能，而产能的扩张通常需要2到3年的周期。
供需失衡导致存储价格大幅上涨。CNBC引用市场研究机构Counterpoint Research的数据预计，今年第四季度存储价格还将上涨30%，2026年初再涨 20%。华尔街投资机构伯恩斯坦在最新研报中表示，AI需求强劲推动下的存储『芯片』涨价周期已经到来，2025年四季度移动DRAM合约价环比上涨30%—40%，NAND价格环比也出现了接近两位数的涨幅，涨势或持续至2026年上半年。Counterpoint Research研究总监Hwang表示，这是一个全球性问题。
王旭东告诉《环球时报》记者，此轮存储涨价始于今年第二季度，当时上游存储厂商陆续宣布涨价，且价格持续上调，上调幅度也在不断增加，呈现出加速上涨的态势。
不过，存储价格上涨也可能来自厂商逐利目的。此前，韩国《朝鲜日报》报道称，全球主要存储『芯片』厂商『三星电子』、SK海力士、铠侠及美光科技，在2025年下半年集体削减产能，以引导涨价。韩国《亚洲经济》还报道称出现了DRAM恐慌性采购潮。报道提到，韩国业内认为，抑制“DRAM通胀”的关键在于『三星电子』、SK海力士等主流存储厂商是否扩大产能。DRAM市场已明确从“买方主导”转向“卖方主导”格局。
中关村信息消费联盟理事长项立刚在接受《环球时报》记者采访时表示，存储『芯片』涨价推高手机价格的背后很有可能是『芯片』厂商的炒作手段。首先，目前国内外存储『芯片』厂家的生产并没有出现中断；其次，人工智能热潮带来的存储『芯片』需求与手机行业的需求在生产线层面并不冲突。但存储『芯片』的制造商数量不多，当三星、SK海力士等部分『芯片』厂商通过炒作将价格抬高后，其余商家也会随之涨价。
“影响可能很快显现”
今年11月，业内有消息显示，国内多家手机厂商已经放缓采购存储『芯片』，小米、OPPO、vivo等厂商库存普遍低于两个月。而仍在持续的价格上涨，导致这些企业的采购意愿下降。有业内人士透露，部分厂商已出现内存短缺情况。
TrendForce集邦咨询分析师黄郁琁在接受《环球时报》记者采访时表示，2025年第四季DRAM合约价格同比上涨超过75%，以存储占手机硬件成本比例10%—15%估算，2025年以来，手机的整体成本已被抬高8%—10%。
王旭东给记者算了一笔账。他说，“存储占手机硬件总成本的约10%至20%，其中高端机型占比低一些，中低端机型占比更高，因此后者受影响更大。此前，存储涨价已经导致中高端机型普遍涨价100—500元，而到明年这个时候，这些中低端机型成本或将再上涨10%。”在王旭东眼中，存储大幅涨价势必影响到手机终端厂商的定价策略，关乎消费市场的接受程度并影响整个品牌的竞争力，因此手机厂家不得不考虑是否接受内存涨价，因而暂缓采购。
国产手机品牌iQOO产品副总裁罗锋近日表示，屏幕和存储涨价，不但影响新品在首发期的价格，还影响其全生命周期的销售和备货节奏。“这是行业共性问题，我们确实很难去把控价格趋势。”国产手机品牌一加中国区总裁李杰表示，“目前大幅涨价的是内存，其他零部件呈现阶段性波动，最近其他厂商的定价在这方面都有一些压力，这是确定性趋势。”
通过观察，黄郁琁认为，存储价格这波急拉涨势对于毛利较低的中低端手机已经产生影响，甚至有些已进入负毛利状态，加上对涨势的预期，厂商们已开始降低负毛利产品的产出比重。“存储涨价仍将持续，供给缺口短期无法缓解，在手机厂商库存告急的状况下，我们仍认为他们不会暂停采购，否则将意味着其市场份额的快速下滑。”黄郁琁认为，迫于形势，手机厂商或将调升终端定价以符合公司营运所需成本。
据CNBC报道，贝恩咨询分析师汉伯里预测：“从时间上看，（手机厂商受到的）影响可能很快显现，因为零部件成本在上涨，且明年涨幅可能扩大。”但一位业内人士向《环球时报》记者分析道：“现在手机市场竞争激烈，谁率先打响涨价第一枪，可能会对其手机销量带来巨大影响。所以企业做出涨价策略也要综合多方考量，会很谨慎。”
在相关报道的留言中，有网友表示不再购买当年新推出的手机，但也有人认为，按照目前的走势来看，“今年不买未来可能更贵”。有消费者更是评论呼吁，“大家内存省着点用。”
中国供应链自主进程提速
手机存储零件上一轮涨价是2023年第三季度到2024年第三季度，当时DRAM和NAND价格累计涨幅约为60%至70%。硬件价格上涨导致下游终端手机利润受损，根据财报，小米2024年手机毛利率因“核心零部件价格上升”从2023年的14.6%减少至12.6%。
《环球时报》记者观察到，国内不少行业机构认为存储价格上涨势头短期内不会戛然而止，并将之称为“存储超级周期”。
在上游涨价、下游受限的产业链格局中，绕不开的话题是：中国存储企业的全球话语权有多大？国内手机存储能否撑起中国存储产供链的独立自主？
王旭东告诉记者，在存储的DRAM分类中，三星、SK海力士、美光占据了市场份额的85%，国内长鑫存储等企业的市场份额约为10%。而NAND这一分类中，也主要是三星、SK海力士、美光占据主导，国内领军企业主要是长江存储。
据王旭东分析，无论是DRAM还是NAND都需要用到荷兰供应的光刻机，不过目前光刻机的进口受到限制，导致中国企业虽然“掌握了技术”但还无法快速扩产。王旭东告诉记者，国内的存储『芯片』产能目前无法满足国内品牌的全部需求。
大同证券分析师闫晓伟在最近的一份研报中认为，在外部环境倒逼下，国内『半导体』产业核心环节的“国产替代”，已从“可选项”升级为“必选项”，这为国内的设备与材料公司创造了一个确定性较高、能抵御全球周期波动的内需市场。
11月23日，长鑫存储正式发布其最新DDR5产品系列。长鑫存储市场中心负责人骆晓东表示，当前DRAM需求的爆发式增长对市场供给、价格都带来了巨大影响，中国需要有稳定的国产DRAM产能供应，通过产能扩张和规模效应，减少对海外厂商产能的依赖。
华西证券分析师黄瑞连在报告中提到，自主可控是过去几年中国大陆存储扩产的核心逻辑。黄瑞连认为，“中国大陆先进存储具备全球竞争力，看好未来中国大陆成为全球存储产能核心增量。假设远期产能占比为50%，同时考虑到先进工艺节点升级带来的价值量提升，大陆存储扩产的空间超十倍。”
项立刚告诉《环球时报》记者，“当前国内的存储『芯片』技术并不存在被卡脖子的问题，像长江存储、长鑫存储等企业在『芯片』技术方面的水平已经比较先进。中国厂商的加入在一定程度上也平衡了存储『芯片』的价格波动，不过短板在于产能的进一步扩张。”
