《科创板日报》9月18日讯（记者 黄心怡）“算力，过去是，未来也将继续是，人工智能的关键，更是中国人工智能的关键。”华为轮值董事长徐直军在华为全联接大会2025上表示。他透露，预计2026年第一季度推出昇腾950PR『芯片』，四季度推出昇腾950DT，2027年四季度推出昇腾960『芯片』，2028年四季度推出昇腾970『芯片』。
该消息带来如下关注点：
1.昇腾『芯片』“四年路线图”——从“追赶”到“并跑”的中国速度
关注点：从2026年的昇腾950系列，到2028年的昇腾970，华为以“一年一迭代”的惊人速度，给出了一个清晰、延续到本年代末的AI『芯片』发展蓝图。
核心意义：
对标『英伟达』，正面硬刚：这个节奏，完全对标了『英伟达』从Blackwell到Rubin的演进路径。
打破幻想，确立自主：它彻底终结了市场对“还能买到『英伟达』高端『芯片』”的任何幻想，确立了“发展自主昇腾生态”是唯一出路的战略共识。
性能自信：虽然未公布具体参数，但这个路线图本身，就传递出华为有信心在2027-2028年，在『芯片』性能上与世界最顶尖水平实现“并跑”。
2.“超节点”与“超集群”——系统为王，重新定义算力单元
关注点：华为不再只谈“单卡性能”，而是将竞争的维度，提升到了“集群性能”。从支持8192卡的Atlas 950，到支持百万卡的超集群。
核心意义：
从“卖『芯片』”到“卖算力”：这是一种商业模式的升维。华为不再只是一个『芯片』供应商，而是一个“超级计算机”的制造商和“算力解决方案”的提供商。这与『英伟达』推出DGX/HGX系统的思路如出一辙。
3.对A股产业链的“地毯式”利好
这次发布会，对今天A股的科技板块，形成一次明显的产业链利好驱动。
AI算力链：所有为昇腾『服务器』提供PCB、IC载板、连接器、液冷、电源的厂商，将迎来订单爆发的产业链利好。
通算信创链：所有围绕鲲鹏和GaussDB进行适配和应用开发的『服务器』厂商、操作系统厂商、数据库应用软件商，将迎来政企市场的全面爆发。
『半导体』自主链：中芯国际（代工）、先进封装、『半导体』设备和材料，作为实现这一切的“地基”，其战略价值再次提升。
华为产业链的三大机会及核心逻辑：
1 AI算力自主化——“中国芯”的“立国之战”
核心逻辑：解决“卡脖子”问题，构建国家算力底座。
在美国的技术封锁下，中国发展AI的最大瓶颈，就是无法获得最先进的『英伟达』GPU。因此，建立一个完全自主可控、性能世界领先的AI算力体系，已经从一个商业选择，上升为“国家意志”。华为的昇腾（智算）和鲲鹏（通算）『芯片』，就是这场“立国之战”的“两弹一星”。
2 鸿蒙生态大一统——“第三极”操作系统的“统一之战”
核心逻辑：打破iOS和Android的双寡头垄断，构建一个连接“1+8+N”所有设备的“万物互联”操作系统。
鸿蒙的革命性，不在于它是一个更好的手机系统，而在于它的**“分布式”**基因，能够将手机、PC、汽车、手表、家电等所有设备，无缝地融合成一个“超级终端”，创造出颠覆性的用户体验。
3 汽车智能化革命——“技术降维”的“变现之战”
核心逻辑：将华为在ICT领域积累了三十年的技术（『芯片』、算法、通信、操作系统、三电系统），“降维”应用到汽车这个“新物种”上，通过“智选车”和“HI”两种模式，赋能车企，实现商业变现。
汽车，是承载华为所有顶尖技术的最佳物理载体，也是其当前阶段最重要、最直接的利润增长点。
2025 年 9 月 18-20 日，第十届华为全联接大会将在上海世博展览馆及世博中心举办
华为重点大会前后（如HDC大会、全联接大会），板块出现超额收益的可能性较大。25年华为鸿蒙生态加速适配发展，鸿蒙PC等后续或有进一步产业催化事件。
除了鸿蒙和昇腾，本次华为全联接大会，至少还有两大同样极其重要的关注点。
关注点一：盘古大模型——AI的“中国灵魂”
关注什么？
多模态能力的进化：关注盘古大模型在文生视频、文生3D、理解物理世界等方面的最新进展。这直接决定了华为AI的应用场景能有多广。
行业大模型的落地：关注华为在金融、政务、制造、矿山、气象等领域，推出了哪些新的、已经商业化落地的行业大模型解决方案。这是AI“从炫技到赚钱”的关键。
AI Agent（智能体）的发布：华为是否会发布类似“AI程序员”、“AI助理”的智能体产品，将AI从“工具”变为“员工”。
关注点二，华为云——所有“梦想”的“商业变现平台”
关注什么？
云服务收入增速：这是衡量华为所有技术投入能否成功商业化的“最终成绩单”。
“云上”新服务的发布：关注华为云是否会推出基于昇腾和盘古的、全新的、具有颠覆性的AI云服务（如AI视频渲染云、AI药物研发云等）。
IDC服务商：为华为云提供『数据中心』托管和运维服务的公司。
关注点三，鸿蒙——操作系统三分天下
关注什么？
华为手机的强势回归：随着华为手机（尤其是Mate系列）凭借麒麟『芯片』的回归，在国内高端市场重新站稳脚跟，为鸿蒙系统提供了数亿级别的庞大装机量基础。
应用软件开发商/服务商：那些帮助企业和开发者进行鸿蒙原生应用开发的软件外包公司和技术服务公司是最核心的受益者。
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