过去两年，人们习惯了SSD和大内存手机的低价，但即将到来的2026年可能会给市场带来沉重打击。随着人工智能需求的爆发式增长，全球『半导体』供应链正在经历一场剧烈的资源重组。存储『芯片』行业已经进入罕见的“超级周期”，这对普通消费者来说不是好消息，因为『智能手机』、笔记本📓电脑💻️等终端产品的价格洼地正在被迅速填平，甚至可能变成新的高地。
涨价的根本原因是产能的倾斜。十二月初有消息称三星即将完全停产SATA SSD，以便将生产线重新分配给人工智能所需的存储产品。虽然『三星电子』随后辟谣，但不可否认的是，为了满足『数据中心』和AI客户对高利润产品的需求，NAND和DRAM的核心产能正在发生战略性转移。内存的价格压力可能长达18个月之久。在晶圆厂产能有限的情况下，当每一片晶圆都被优先用于生产昂贵的AI加速器用高带宽内存（HBM）和『服务器』级DDR5时，留给消费级SSD和内存条的产能自然就捉襟见肘了。
AI对晶圆产能造成了某种程度上的“降维打击”。HBM需要将多层DRAM裸片垂直堆叠起来，制造一颗同容量的HBM『芯片』消耗了8到12颗普通『芯片』的晶圆面积。此外，HBM还需要采用复杂的硅通孔工艺，导致良率远低于普通内存。数据显示，生产1GB HBM所消耗的晶圆产能大约是生产1GB普通DDR5内存的3倍以上。为了追逐HBM高达5到10倍于普通内存的利润率，三星、SK海力士纷纷将原本生产通用内存的产线改造为HBM产线。
这种供需失衡导致存储『芯片』原厂与手机制造商之间的关系进一步紧张。有存储『芯片』原厂方的员工表示，如果手机厂商不接受涨幅达50%的DRAM存储『芯片』报价，他们可以将产能转给愿意支付更高价格的『服务器』客户。一旦通用内存出现缺货，很难在短期内把产线再变回来。简单来说，AI『服务器』每多吃掉一口HBM，消费电子市场实际上就少了两三碗LPDDR的“饭”。
『三星电子』内部最近的一出“拒签风波”彻底揭开了存储『芯片』供需失衡的遮羞布。据韩媒报道，『三星电子』旗下负责『半导体』的DS部门拒绝了自家负责手机业务的MX部门提出的内存长期供应协议请求。尽管手机部门高管亲自出面交涉，试图为即将发布的Galaxy S26系列争取稳定的『芯片』供应，但『半导体』部门态度强硬，仅愿意签署为期一个季度的短期合同，理由是他们也要赚钱。这一决策直接导致了手机部门的噩梦，以12GB LPDDR5x为例，年初价格仅为33美元💵，而到了11月底已飙升至70美元💵，涨幅超过100%。
即便是拥有4万亿美元💵市值、手握巨额现金储备的苹果也无法幸免。根据供应链调查，苹果与三星、SK海力士签署的DRAM内存长期供货协议即将到期。面对两家韩国巨头“2026年1月起涨价”的通牒，苹果的议价空间正在被压缩。这次受影响的产品范围非常广，包括即将到来的iPhone 18系列、备受期待的折叠屏iPhone、传闻中的“低价版”MacBook，以及升级OLED屏幕的M6 MacBook Pro。分析认为，苹果很可能在2026年上半年被迫上调产品价格。
对于国内手机厂商来说，2026年将面临比三星/苹果等供应链大厂更为严峻的定价挑战。瑞银的行业调查显示，在强劲的AI需求持续挤压供应的背景下，内存行业正进入一个“十年一遇”的严重供应短缺年份。报告预计，DDR和NAND的合同价格上涨势头至少会持续到2026年第三或第四季度。从今年11月开始，就有不少国产手机品牌的高管在微博上发出警告⚠️，表示2025年『智能手机』成本上涨幅度将会非常惊人。
这场涨价潮对不同档次的手机造成的伤害是完全不对等的。对于那些卖得贵的旗舰手机，到2026年底，内存成本在总成本中的占比会从现在的8%爬升到14%。虽然单台手机的内存成本会从52美元💵跳到73美元💵，涨了41%，但这20多美元💵的增量对于一部大几千块的手机来说，只占平均售价的2%左右。但对于主打性价比的中低端手机来说，情况完全不同。瑞银的分析显示，到2026年第四季度，内存成本在中低端手机总成本中的占比将飙升到惊人的34%。这意味着，你买这部手机的三分之一钱都花在了那一小块存储『芯片』上。
面对这种成本的硬性上涨，手机厂商们正站在一个尴尬的十字路口。如果完全自己吞下这部分成本，公司的利润表会变得非常难看，甚至可能亏损。如果选择“减配”，比如今年是12GB内存，明年还是12GB，虽然能缓解一点压力，但依然挡不住『芯片』单价的上涨。这场成本风暴最终可能会重塑整个『智能手机』的市场格局。苹果和三星因为手里握着巨大的现金储备和高端市场的绝对份额，在这场风暴中处于更有利的地位。相比之下，那些规模较小的厂商，或者是主要靠中低端机型冲销量的品牌，日子会变得异常艰难。
从三星内部的资源倾斜，到苹果供应链的合同重签，所有线索都指向同一个结论：电子消费品的通缩时代结束了。AI带来的不仅仅是技术的革新，还有隐形的“AI税”。一方面，端侧AI模型要求手机配备更大的内存；另一方面，云端AI训练的『服务器』通过HBM抢走了海量的晶圆配额。这种“两头堵”的局面使得2025年末到2026年，无论是『安卓』阵营还是苹果阵营，都面临着巨大的成本结构压力。对于消费者来说，未来的换机策略或许需要调整。如果你还期待明年的旗舰设备能够“加量不加价”，现实可能会让你失望。
